Календарь первичного рынка: ГК САМОЛЕТ

06 февраля 2024г. ГК САМОЛЕТ планирует выйти на рынок с новым облигационным займом серии БО-П13 на 10 млрд. руб. Планируется оферта через 2 года. Ориентир по ставке купона предполагается не выше 16,0% годовых, что трансформируется в доходность не выше 17,23%, и является достаточно привлекательным уровнем для облигаций эмитента с рейтингом «А+ (RU)». Заявленный ориентир соответствует премии к ОФЗ в размере около 450 бп, в то время как премия по бумагам эмитентов со схожим кредитным качеством находится на уровне 250–320 бп.

На наш взгляд, новый выпуск бумаг с фиксированным купоном от компании с хорошим кредитным профилем может пользоваться повышенным спросом, особенно в свете ожидаемых сильных показателей за 2023г. и опубликованных впечатляющих прогнозов компании на 2024г.