Финмаркет
8 ноября 2018
Доллар США и евро немного подрастают на торгах "Московской биржи" в четверг вечером; рубль слегка снижается к бивалютной корзине на фоне новой волны падения нефтяных цен. Курс доллара США составил 66,49 руб./$1 в 19:00 МСК, что на 17 копеек выше уровня закрытия предыдущих торгов. При этом евро стоил 75,9425 руб./EUR1, подорожав на 6,75 копейки. Стоимость бивалютной корзины ($0,55 и EUR0,45) выросла на 12,4 копейки и составила 70,74 рубля. По мнению экспертов "Интерфакс-ЦЭА", давление на курс нацвалюты в четверг вечером оказывают, с одной стороны, активизировавшиеся ожидания объявления в ближайшее время новых антироссийских санкций со стороны США, а с другой стороны - нестабильная ситуация на нефтяных площадках. Так, январские фьючерсы на Brent на лондонской бирже ICE Futures к 19:00 МСК подешевели на 0,79% - до $71,5 за баррель. Стоимость фьючерса на WTI на декабрь на электронной сессии на Нью-йоркской товарной бирже снизилась к этому времени на 0,94% - до $61,09 за баррель.
Как сообщило накануне министерство энергетики США, запасы нефти в стране на прошлой неделе выросли на 5,78 млн баррелей. Аналитики, опрошенные S&P Global Platts, прогнозировали более умеренное повышение - на 1,9 млн баррелей. Запасы бензина в стране по итогам недели увеличились на 1,85 млн баррелей при ожидавшемся экспертами снижении на 2,1 млн баррелей, запасы дистиллятов сократились сильнее, чем ожидалось - на 3,46 млн баррелей (прогноз - 2,03 млн баррелей). Запасы на терминале в Кушинге, где хранится торгуемая на NYMEX нефть, подскочили на 2,4 млн баррелей, максимальными темпами с марта. Добыча нефти в США за неделю выросла на 400 тыс. баррелей в сутки (б/с), до 11,6 млн б/с. В свою очередь санкционную тематику активизировали в начале недели заявления Госдепа США о том, что Россия не выполнила требования закона о контроле над химоружием.
Это открывает возможности для введения новых санкций в ответ на инцидент в Солсбери. Госдеп начал консультации с Конгрессом, срок которых не определен. Результатом может быть как введение новых санкций, так и отказ от их применения. Кроме того, итоги выборов в Конгресс США, где большинство в нижней палате получили демократы, усилили опасения инвесторов принятия ограничений в отношении российского госдолга. "Сегодня на внутреннем валютном рынке наблюдается рост как доллара, так и евро против рубля, хотя ослабление курса нацвалюты не очень сильное. При этом активность торгов в целом также невысокая, что говорит о том, что особых страстей на рынке нет. Давление на рубль оказывают как падающие цены на нефть, так и возросшие в последнее время санкционные риски. В течение ближайших двух недель мы можем узнать, что на этот раз предъявят России американские власти", - прокомментировал "Интерфаксу" ситуацию на рынке начальник управления конверсионных и межбанковских операций банка "Зенит" Александр Карпов.
По словам начальника отдела анализа банков и денежного рынка компании "Велес Капитал" Юрия Кравченко, "на внешних рынках доллар постепенно приходит в себя после состоявшихся выборов в Конгресс США, восстанавливая позиции в преддверии итогов двухдневного заседания ФРС. Еще накануне вечером индекс доллара к корзине основных валют вернулся на уровень выше 96 пунктов, скорректировавшись после достижения минимума за последние 2,5 недели. В четверг доллар также торгуется в плюсе к большинству валют на развивающихся площадках. Восстановление позиций американской валюты на глобальных рынках поддерживает доллар выше 66 руб./$1 на внутреннем рынке.
Кроме того, на рубль оказывают давление вновь усиливающиеся санкционные риски в связи с рассмотрением Госдепартаментом и Конгрессом США вопроса о введении второго пакета августовских санкций". "Усиление санкционных угроз на российском рынке может затмить на ближайшее время динамику рынка нефти и грядущее заседание ФРС. От итогов последнего, впрочем, не ожидается сюрпризов: рынок ожидает сохранения ставки (2,0-2,25% годовых) и прежней риторики Федрезерва в отношении дальнейшей процентной политики. Сильные данные по рынку труда, темпы роста экономики и инфляции в США по-прежнему позволяют рассчитывать на еще одно повышение ставки в декабре и три повышения ставки ФРС в 2019 году", - полагает Ю.Кравченко.
В свою очередь экономист Нордеа банка Татьяна Евдокимова отмечает, что "американская валюта умеренно снижалась по итогам выборов в Конгресс США, но частично восстанавливает позиции в преддверии сегодняшнего заседания ФРС. Отсутствие у Дональда Трампа поддержки от обеих палат Конгресса снижает его возможности по дальнейшему стимулированию американской экономики. Именно это давит на позиции доллара. Вновь избранные конгрессмены приступят к работе 3 января 2019 года. Таким образом, более напряженная атмосфера в американском Конгрессе и в отношениях Д.Трампа и Конгресса начнет ощущаться лишь в начале следующего года. На этом фоне особую остроту может принять традиционное для начала года обсуждение вопроса о повышении потолка американского госдолга". "Сегодня ключевым фактором для валютного рынка станут итоги заседания ФРС. Прессрелиз будет опубликован в 22:00 МСК. Несмотря на снижение американских фондовых индексов в октябре, у ФРС нет особых поводов для изменения риторики. Повышения ставки раз в квартал на 25 базисных пунктов по-прежнему остаются нашим базовым прогнозом. На сегодняшнем заседании повышения ставки не предполагается, но тональность прессрелиза, вероятно, будет готовить рынки к очередному повышению ставки на 25 базисных пунктов в декабре", - считает Т. Евдокимова.
По ее мнению, "российская валюта находится под умеренным давлением на фоне несколько возросших санкционных рисков. Накануне рубль чувствовал себя хуже валют-аналогов. Основные валюты развивающихся стран находились в "зеленой зоне" (южноафриканский рэнд и индонезийская рупия были в лидерах роста, демонстрируя укрепление на 1,5%), рубль же потерял 0,3% в паре с долларом. Поводом для более слабой динамики рубля стали возросшие опасения в отношении санкций. Во вторник Госдеп подтвердил, что российская сторона не выполнила в срок, истекший 6 ноября, условия, предусмотренные законом 1991 года о противодействии использованию химического и биологического оружия. Итоги промежуточных выборов в США могут также создавать дополнительные опасения по поводу ужесточения санкций, так как демократическая партия, получившая большинство в Палате представителей, может вернуться к более активному рассмотрению вопроса о вмешательстве России в президентские выборы 2016 года.
Слабые итоги вчерашних аукционов по размещению ОФЗ также свидетельствуют о возросших санкционных рисках. Минфину удалось размесить лишь чуть более половины выпуска 10-летних бумаг и минее половины "коротких" трехлетних ОФЗ". По итогам индексной сессии "Московской биржи" (часть сессии по доллару расчетами "завтра" в период с 10:00 МСК до 11:30 МСК) ЦБ РФ повысил официальный курс доллара на 9 ноября на 12,37 копейки, до 66,2155 руб./$1, и снизил курс евро на 1,06 копейки, до 75,6711 руб./EUR1. Средневзвешенный курс доллара расчетами "сегодня" на торгах "Московской биржи" поднялся в четверг на 27,93 копейки по отношению к среде и составил 66,2747 руб./$1. Средневзвешенный курс доллара на сессии расчетами "завтра" к 19:00 МСК увеличился на 32,52 копейки и составил 66,354 руб./$1. Объем торгов долларами к этому моменту равнялся $3 млрд 466,701 млн, из которых $975,599 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и $2 млрд 491,102 млн - на сделки с расчетами "завтра". Средневзвешенный курс евро расчетами "сегодня" снизился на 3,31 копейки, до 75,678 руб./EUR1. Средневзвешенный курс евро расчетами "завтра" к 19:00 МСК поднялся на 1,4 копейки и составил 75,7711 руб./EUR1. Объем торгов евро к этому моменту составил EUR517,093 млн, из которых EUR289,463 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и EUR227,63 млн - на сделки с расчетами "завтра". Ставки на рынке краткосрочных рублевых межбанковских кредитов продемонстрировали небольшой рост в четверг по сравнению с предыдущим торговым днем, в то время как ставки среднесрочных (1-6 месяцев) МБК не изменились. Так, ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" 8 ноября выросла на 5 базисных пунктов (б.п.) - до 7,63% годовых, ставка на семидневный срок прибавила 2 пункта, поднявшись до 7,70% годовых. Вместе с тем ставки на сроки 1, 3 и 6 месяцев остались на прежних уровнях - 7,93%, 8,35% и 8,43% годовых, соответственно.
Как сообщило накануне министерство энергетики США, запасы нефти в стране на прошлой неделе выросли на 5,78 млн баррелей. Аналитики, опрошенные S&P Global Platts, прогнозировали более умеренное повышение - на 1,9 млн баррелей. Запасы бензина в стране по итогам недели увеличились на 1,85 млн баррелей при ожидавшемся экспертами снижении на 2,1 млн баррелей, запасы дистиллятов сократились сильнее, чем ожидалось - на 3,46 млн баррелей (прогноз - 2,03 млн баррелей). Запасы на терминале в Кушинге, где хранится торгуемая на NYMEX нефть, подскочили на 2,4 млн баррелей, максимальными темпами с марта. Добыча нефти в США за неделю выросла на 400 тыс. баррелей в сутки (б/с), до 11,6 млн б/с. В свою очередь санкционную тематику активизировали в начале недели заявления Госдепа США о том, что Россия не выполнила требования закона о контроле над химоружием.
Это открывает возможности для введения новых санкций в ответ на инцидент в Солсбери. Госдеп начал консультации с Конгрессом, срок которых не определен. Результатом может быть как введение новых санкций, так и отказ от их применения. Кроме того, итоги выборов в Конгресс США, где большинство в нижней палате получили демократы, усилили опасения инвесторов принятия ограничений в отношении российского госдолга. "Сегодня на внутреннем валютном рынке наблюдается рост как доллара, так и евро против рубля, хотя ослабление курса нацвалюты не очень сильное. При этом активность торгов в целом также невысокая, что говорит о том, что особых страстей на рынке нет. Давление на рубль оказывают как падающие цены на нефть, так и возросшие в последнее время санкционные риски. В течение ближайших двух недель мы можем узнать, что на этот раз предъявят России американские власти", - прокомментировал "Интерфаксу" ситуацию на рынке начальник управления конверсионных и межбанковских операций банка "Зенит" Александр Карпов.
По словам начальника отдела анализа банков и денежного рынка компании "Велес Капитал" Юрия Кравченко, "на внешних рынках доллар постепенно приходит в себя после состоявшихся выборов в Конгресс США, восстанавливая позиции в преддверии итогов двухдневного заседания ФРС. Еще накануне вечером индекс доллара к корзине основных валют вернулся на уровень выше 96 пунктов, скорректировавшись после достижения минимума за последние 2,5 недели. В четверг доллар также торгуется в плюсе к большинству валют на развивающихся площадках. Восстановление позиций американской валюты на глобальных рынках поддерживает доллар выше 66 руб./$1 на внутреннем рынке.
Кроме того, на рубль оказывают давление вновь усиливающиеся санкционные риски в связи с рассмотрением Госдепартаментом и Конгрессом США вопроса о введении второго пакета августовских санкций". "Усиление санкционных угроз на российском рынке может затмить на ближайшее время динамику рынка нефти и грядущее заседание ФРС. От итогов последнего, впрочем, не ожидается сюрпризов: рынок ожидает сохранения ставки (2,0-2,25% годовых) и прежней риторики Федрезерва в отношении дальнейшей процентной политики. Сильные данные по рынку труда, темпы роста экономики и инфляции в США по-прежнему позволяют рассчитывать на еще одно повышение ставки в декабре и три повышения ставки ФРС в 2019 году", - полагает Ю.Кравченко.
В свою очередь экономист Нордеа банка Татьяна Евдокимова отмечает, что "американская валюта умеренно снижалась по итогам выборов в Конгресс США, но частично восстанавливает позиции в преддверии сегодняшнего заседания ФРС. Отсутствие у Дональда Трампа поддержки от обеих палат Конгресса снижает его возможности по дальнейшему стимулированию американской экономики. Именно это давит на позиции доллара. Вновь избранные конгрессмены приступят к работе 3 января 2019 года. Таким образом, более напряженная атмосфера в американском Конгрессе и в отношениях Д.Трампа и Конгресса начнет ощущаться лишь в начале следующего года. На этом фоне особую остроту может принять традиционное для начала года обсуждение вопроса о повышении потолка американского госдолга". "Сегодня ключевым фактором для валютного рынка станут итоги заседания ФРС. Прессрелиз будет опубликован в 22:00 МСК. Несмотря на снижение американских фондовых индексов в октябре, у ФРС нет особых поводов для изменения риторики. Повышения ставки раз в квартал на 25 базисных пунктов по-прежнему остаются нашим базовым прогнозом. На сегодняшнем заседании повышения ставки не предполагается, но тональность прессрелиза, вероятно, будет готовить рынки к очередному повышению ставки на 25 базисных пунктов в декабре", - считает Т. Евдокимова.
По ее мнению, "российская валюта находится под умеренным давлением на фоне несколько возросших санкционных рисков. Накануне рубль чувствовал себя хуже валют-аналогов. Основные валюты развивающихся стран находились в "зеленой зоне" (южноафриканский рэнд и индонезийская рупия были в лидерах роста, демонстрируя укрепление на 1,5%), рубль же потерял 0,3% в паре с долларом. Поводом для более слабой динамики рубля стали возросшие опасения в отношении санкций. Во вторник Госдеп подтвердил, что российская сторона не выполнила в срок, истекший 6 ноября, условия, предусмотренные законом 1991 года о противодействии использованию химического и биологического оружия. Итоги промежуточных выборов в США могут также создавать дополнительные опасения по поводу ужесточения санкций, так как демократическая партия, получившая большинство в Палате представителей, может вернуться к более активному рассмотрению вопроса о вмешательстве России в президентские выборы 2016 года.
Слабые итоги вчерашних аукционов по размещению ОФЗ также свидетельствуют о возросших санкционных рисках. Минфину удалось размесить лишь чуть более половины выпуска 10-летних бумаг и минее половины "коротких" трехлетних ОФЗ". По итогам индексной сессии "Московской биржи" (часть сессии по доллару расчетами "завтра" в период с 10:00 МСК до 11:30 МСК) ЦБ РФ повысил официальный курс доллара на 9 ноября на 12,37 копейки, до 66,2155 руб./$1, и снизил курс евро на 1,06 копейки, до 75,6711 руб./EUR1. Средневзвешенный курс доллара расчетами "сегодня" на торгах "Московской биржи" поднялся в четверг на 27,93 копейки по отношению к среде и составил 66,2747 руб./$1. Средневзвешенный курс доллара на сессии расчетами "завтра" к 19:00 МСК увеличился на 32,52 копейки и составил 66,354 руб./$1. Объем торгов долларами к этому моменту равнялся $3 млрд 466,701 млн, из которых $975,599 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и $2 млрд 491,102 млн - на сделки с расчетами "завтра". Средневзвешенный курс евро расчетами "сегодня" снизился на 3,31 копейки, до 75,678 руб./EUR1. Средневзвешенный курс евро расчетами "завтра" к 19:00 МСК поднялся на 1,4 копейки и составил 75,7711 руб./EUR1. Объем торгов евро к этому моменту составил EUR517,093 млн, из которых EUR289,463 млн пришлось на сделки с расчетами "сегодня" и EUR227,63 млн - на сделки с расчетами "завтра". Ставки на рынке краткосрочных рублевых межбанковских кредитов продемонстрировали небольшой рост в четверг по сравнению с предыдущим торговым днем, в то время как ставки среднесрочных (1-6 месяцев) МБК не изменились. Так, ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" 8 ноября выросла на 5 базисных пунктов (б.п.) - до 7,63% годовых, ставка на семидневный срок прибавила 2 пункта, поднявшись до 7,70% годовых. Вместе с тем ставки на сроки 1, 3 и 6 месяцев остались на прежних уровнях - 7,93%, 8,35% и 8,43% годовых, соответственно.
