Рубль снижается к доллару и евро, отыгрывая рост спроса на валюту.

Курс доллара США составил 59,25 руб./$1 в 15:00 МСК, что на 11,75 копейки выше уровня закрытия предыдущих торгов. Евро при этом стоил 69,87 руб./EUR1, поднявшись на 21,75 копейки. Стоимость бивалютной корзины ($0,55 и EUR0,45) выросла на 16,25 копейки - до 64,07 рубля.

По итогам индексной сессии "Московской биржи" (часть сессии по доллару расчетами "завтра" в период с 10:00 МСК до 11:30 МСК) ЦБ РФ понизил официальный курс доллара на 12 декабря на 4,63 копейки, до 59,2348 руб./$1, и поднял курс евро на 15,89 копейки, до 69,8023.

По мнению экспертов "Интерфакс-ЦЭА", рубль дешевеет к доллару и евро, отыгрывая рост спроса на валютную ликвидность со стороны участников рынка в лице Минфина РФ (12,7 млрд рублей в день) и компаний, аккумулирующих валюту для погашения по внешнему долгу ($18,2 млрд в декабре, по оценке ЦБ РФ). Также относительно негативным фактором для рубля выступает дешевеющая нефть, в то время как стартующий на текущей неделе налоговый период, напротив, оказывает поддержку курсу нацвалюты.

Нефть умеренно дешевеет на данных Baker Hughes об увеличении числа действующих нефтяных буровых установок в США до максимального за три месяца показателя (+2 единицы, до 751 установки) и информации о том, что соглашение ОПЕК+ об ограничении нефтедобычи может быть завершено еще до окончания 2018 года.

Стоимость февральских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 15:00 МСК уменьшилась на 0,22% - до $63,26 за баррель. Цена фьючерса на нефть WTI на январь на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) понизилась к этому времени на 0,45% - до $57,1 за баррель.

"Текущая неделя для пары "доллар-рубль" может быть интересна последними в этом году заседаниями центральных банков, однако больших сюрпризов от регуляторов рынки не ждут. С большой долей вероятности ФРС в среду повысит процентную ставку на 25 базисных пунктов, а Банк России в пятницу понизит ключевую ставку (в базовом сценарии ждем снижения на 25 базисных пунктов), что, вероятно, уже учтено в текущих ценах. На текущей неделе также состоится заседание ЕЦБ, от которого изменений в монетарном курсе не ожидаем", - подчеркивает аналитик Промсвязьбанка (MOEX: PSBR) Михаил Поддубский.

Высокодоходным валютам расти все сложнее на фоне потока неплохой экономической статистики из США, которая подтверждает решительность ФРС в скорости нормализации денежно-кредитной политики. Несмотря на рекордные цены активов на развитых рынках, интерес к ним остается выше, чем к высокодоходным гаваням. Рубль в этом контексте выглядит аутсайдером, поскольку к общим проблемам emerging markets добавляются локальные факторы в виде рисков новых западных санкций, затрагивающих суверенный долг, а также внутренний спрос на валюту в рамках графика погашений внешних кредитов. Покупки Минфина также провоцируют ослабление рубля, даже если рыночные настроения определяются как нейтральные", - полагает аналитик банка "Зенит" Владимир Евстифеев.

"Рубль сохраняет относительную стабильность. На стороне рубля выступают восстановление нефтяных цен и общая динамика валют развивающихся стран, немного отыгрывающих на уступающем долларе. Для российской валюты главным событием недели будет заседание Банка России, где ожидается принятие решения по снижению ключевой ставки. Среди прочих факторов, способных оказать влияние на рубль, стоит выделить динамику нефтяных цен, которой в свою очередь предстоит оценить ежемесячные отчеты ОПЕК и МЭА. Также рынок пытается проследить влияние Минфина, активно продающего рубли в этом месяце", - высказывает мнение аналитик Нордеа банка Татьяна Евдокимова.

Ставки на рынке краткосрочных и среднесрочных (1-6 месяцев) межбанковских кредитов преимущественно понизились в понедельник по сравнению с предыдущим торговым днем. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" опустилась на 3 базисных пункта (б.п.) - до 8,37% годовых, ставка MosPrime Rate на семидневный срок упала на 7 б.п. - до 8,34% годовых. Ставка на срок 1 месяц отступила на 1 б.п. - до 8,37% годовых, ставки на сроки 3 и 6 месяцев не изменились в сравнении с пятницей, оставшись на отметках 8,35% и 8,33% годовых соответственно.

11 декабря Банк России провел депозитный аукцион "тонкой настройки" на срок два дня, в рамках которого банки разместили 579,1 млрд рублей (при лимите 630 млрд рублей) по средневзвешенной ставке 8,19% годовых.

"На текущей неделе стартует налоговый период декабря, который традиционно несколько затратнее для денежного рынка, чем предыдущие месяцы. Мы оцениваем объем основных налогов в декабре на уровне 1,72 трлн рублей против 1,37 трлн рублей в ноябре. С учетом потенциальных оттоков ликвидности на покупку валюты и механизмов абсорбирования ЦБ РФ, краткосрочные процентные ставки могут остаться на повышенных уровнях вплоть до конца текущего года", - отметил В.Евстифеев.

Как пишут аналитики Райффайзенбанка, до регулярного недельного аукциона, который состоится во вторник, ЦБ РФ провел депозитный аукцион "тонкой настройки", изъяв с рынка на два дня чуть менее 580 млрд рублей, причиной чего может быть более сильный приток ликвидности в систему, чем прогнозировал регулятор. "В частности, ЦБ ожидал, что по бюджетному каналу на прошедшей неделе придет в среднем 119 млрд рублей, а фактический приток оказался гораздо более заметным - в среднем 406 млрд рублей. Отметим, что основной вклад внесло движение средств на счетах правительства, которое могло быть связано с расходами бюджета, а не размещение депозитов или РЕПО Казначейства. Подобные потоки, на наш взгляд, гораздо труднее предвидеть, особенно в конце года, когда объем расходов бюджета возрастает. При этом отток средств за счет роста наличности в обращении (-89 млрд рублей в среднем) оказался приблизительно в рамках прогноза ЦБ (129 млрд рублей в среднем). В итоге в совокупности приток ликвидности превысил ожидания ЦБ как минимум на 318 млрд рублей или даже больше, т.к. пока данные по факторам ликвидности на понедельник не опубликованы", - отметили аналитики Райффайзенбанка.